科技网

当前位置: 首页 >自媒体

晨会聚焦180625重点关注石基信息龙蟒女

自媒体
来源: 作者: 2019-02-11 18:23:36

晨会聚焦180625:重点关注石基信息、龙蟒佰利、钢铁行业、中海达、益丰药房

支付佣金实现零售系统巨额流水变现。公司过去一年经营数据变化最大的是平台支付的流水和佣金收入,2017年公司客户与支付宝和直连的支付业务交易金额超过500亿元,较前年的约80亿元增长5.25倍;该金额较零售系统客户经营流水仍有巨大空间,预期今年仍然大幅增长,支付佣金是零售系统整合的直接变现成果。下一代酒店系统云化实现全球布局。零售系统产品卡位或成新零售竞争的胜负手。打造全球领先的吃住行娱购消费平台,正在业务爆发前期。公司致力于打造全球领先的 吃住行娱购 综合平台,通过在酒店、餐饮、商超、主题公园及景点的业务系统布局,平台格局和产品已经形成;行业整合本身会形成协同效应,目前正处于平台业务爆发前期。通过多角度估值分析,预计公司年EPS为0.51/0.63/0.79元,对应于当前股价的P/E为53/43/34倍,基于公司长期竞争力和业务发展潜力,

公司今日发布公告,从6月25日起各型号钛白粉(包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉)销售价格在原价基础上对国内各类客户上调500元人民币/吨,对国际各类客户上调50美元/吨。钛白粉全球需求稳定增长,带动国内出口。公司氯化法预计年底投产,行业份额将持续提升。加强多方合作,继续整合上游资源。虽然公司终止收购安宁铁钛,但是仍然达成供货协议,保障上游稳定供货。公司目前具备55万吨硫酸法产能,6万吨氯化法产能,全年销售量约在60万吨,产品价格每提升500元,可增厚EPS为0.104元/股,此次上调价格有利于公司增厚业绩。考虑到新产能的投放,我们预计公司年公司归母净利润分别为29.44/35.96/41.02亿元,同比增长17.6%/22.2%/14.1%,对应EPS 1.

晨会聚焦180625重点关注石基信息龙蟒女

45/1.77/2.02元,当前股价对应PE 8.5/7.0/6.1倍,维持 买入 评级。

本没有人知道远方究竟有多远周钢材库存有所上升,五大钢材社库和厂库合计1455.55万吨,较上周上升26.71万吨,为3月中旬来首次出现增库。库存增加一方面因为南方高温多雨,转入需求淡季,钢材消费量下降较快。另外上周成交下滑受到端午放假影响,回顾往年端午节期间,消费量普遍有所下滑。目前,钢材库存仍处于低点,价格仍有较大支撑,但近期受情绪影响,钢价短期震荡为主。相对于钢铁公司的高利润,钢铁股估值普遍较低。华菱钢铁、三钢闽光PE(TTM)仅有5.26、5.30倍。同时,稳定的盈利使行业经营现金流大幅增加,而产能严控下,投资受限,低负债率企业分红比例有望保持较高水平,部分企业股息率或能达到10%。供给端,环保阶段性、临时性限产,抑制钢材产量释放。钢材库存低位延续,对钢价形成支撑,钢企持续高盈利。继续推荐行业龙头宝钢股份,中厚板标的华菱钢铁、南钢股份,高分红标的三钢闽光、方大特钢。

公司是老牌北斗卫星导航定位企业,上市以来以22.5%的复合增速快速发展。在2015年行业价格战的影响结束后,公司近两年业绩全面反转,并以一个更全面和成熟的姿态走上了更高速的发展轨道,业绩弹性巨大。公司拓展产品线及新业务领域以内生+外延两种方式共同展开,上市之后进行了多项外延并购,完成声呐、光电、激光雷达、UWB超宽带、惯导等多种技术的布局,并形成了强大的战略资源整合能力。立足精准位置信息,布局八大领域,全面享受行业发展。公司2018年5月实施股票期权激励计划,未来三年考核目标为收入增速不低于20%。公司2018年经营计划提出营业收入不低于13亿元,较上年同期增长30%,净利润不低于1亿元,较上年同期增长约50%的目标。我们看好行业发展和公司产品及市场能力,预计公司的归母净利润为1.07、1.76、2.50亿元,对应当前市值PE为59、36、25倍,给予 增持 评级。

拟收购石家庄新兴药房,益丰将首次布局华北地区(河北、北京),在原先聚焦中南七省的基础上,实现跨区域扩张。新兴药房是河北区域龙头公司,拥有462家门店,2017年收入达9.05亿,净利润率在5%左右,有望在收购后与上市公司产生规模协同效应,借助益丰药房的精益化管理能力进一步降低成本,提高盈利能力。零售药店行业集中度在不断提升,上市公司具有资本和规模优势,区域连锁公司将有望成为上市公司并购标的,全国范围内他又在课堂上坚持不住仍有大量潜在标的,未来三年各地区的并购事件会频繁出现,马太效应凸显,龙头公司强者恒强。投资建议:益丰药房作为连锁零售药店龙头,在多项业内排名中维持前列,受益于行业集中度提升,保持内生+外延高速增长。考虑并购及增发影响,我们调整本年并购规模,略上调公司预测,年归母净利润4.26/5.73/7.67亿,对应EPS为1.13/1.52/2.04元,当前股价对应PE为53/39/29X,维持 增持 评级。

公司并购体育版权行业龙头新英体育,并与苏宁体育达成合作,收获英超、欧足联、西甲、德甲等精品赛事转播权。同时公司利用新英体育 免费+付费+增值 付费模式,把握国内体育版权付费市场,提高资源变现能力,获取内容端资源和版权平台优势。影视领域发展加速,精品化战略提升竞争力。收购强视传媒成功转型,后收购双刃剑体育丰富大文化产业布局,转型三年以来 影视+体育 双轮驱动战略收效显著。随着后续加重体育业务投入,公司市场地位将持续优化。我们预测公司年备考EPS分别为0.69/0.94/1.20元,对应当前PE分别为26/19/15倍。考虑到世界杯催化因素及后续体育资源变现力度持续提高,公司2018年PE合理区间为倍,对应股价区间为20..98元,给予 增持 评级。

纸箱图案设计价格
什么是加气砖报价
南京免费停车场

相关推荐